Понятия и расчёты
Тесты на коинтеграцию: что такое p-value и почему оно должно быть меньше 0.05?
Разберитесь, что показывает p-value в тесте на коинтеграцию, почему используют порог 0,05 и как оценивать связанность пары в Spread Insight.
~ 4 мин
Представьте, что вы нашли пару акций, графики цен которых визуально кажутся похожими. Кажется,что они движутся согласованно. Но как убедиться, что это не случайность?
Что такое p-value?
Заголовок раздела «Что такое p-value?»Чтобы проверить, действительно ли две акции двигаются согласованно (коинтегрированы), используется специальный тест Энгла-Грейнджера. Его результатом является показатель p-value, или уровень значимости. Простыми словами, p-value показывает вероятность того, что наблюдаемая связь между ценами акций возникла случайно.
Если p-value равно 0.03, это значит, что вероятность случайного совпадения движений цен составляет всего 3%. Чем меньше этот показатель, тем увереннее можно считать, что связь между акциями настоящая и стабильная, а не случайная.
Почему именно 0.05?
Заголовок раздела «Почему именно 0.05?»Статистики договорились, что если p-value меньше 0.05 (то есть менее 5%), связь считается статистически значимой. Это стандартное пороговое значение говорит о том, что вероятность получить такую оценку связи случайно менее 5%, и можно с большой уверенностью говорить о стабильной и долгосрочной связи.
Если p-value больше 0.05, это значит, что вероятность случайного совпадения движений слишком высока, и такая пара не подходит для надёжной арбитражной торговли.
Почему важна низкая вероятность случайности?
Заголовок раздела «Почему важна низкая вероятность случайности?»На фондовом рынке легко попасться в ловушку случайных совпадений. Если пара акций выбрана неверно, сделки могут приносить убытки, так как «совпадение» закончится, и цены начнут двигаться независимо.
Тест на коинтеграцию с p-value ниже 0.05 защищает трейдера от такой ситуации. Он показыает, что выбранная пара имеет высокую вероятность продолжения согласованного движения в будущем.
Практическое применение на платформе Spread Insight
Заголовок раздела «Практическое применение на платформе Spread Insight»На платформе Spread Insight уже рассчитаны тесты на коинтеграцию для множества пар за несколько периодов, от месяца до года. Пары с p-value менее 0.05 за соответствующий период отмечены зелёным значком. Это позволяет быстро выбрать подходящие пары и приступить к их более детальному анализу.
Используя этот инструмент, вы можете быть уверены, что выбранные пары основаны на надёжных статистических данных, а не на визуальном совпадении графиков.
- p-value — это вероятность случайного совпадения движения цен.
- Значение p-value менее 0.05 говорит о надёжной и стабильной коинтеграции.
- Пары с p-value ниже 0.05 подходят для статистического арбитража и снижают риск случайных потерь.
- Spread Insight рассчитывает p-value автоматически, облегчая выбор перспективных пар.