Виды криптовалютного арбитража

Арбитраж на разнице фьючерсных цен (межбиржевой или кросс-фьючерс)

Одна и та же монета торгуется по разной цене на разных биржах (или в разных фьючерсных контрактах). Например, BTC-PERP на Binance стоит $30,200, а на Bybit — $30,250.

Выгода: можно купить дешевле и продать дороже с фиксацией прибыли.

Сложности:

• Комиссии на вход и выход

• Проскальзывание

• Необходимость быстрой синхронной торговли

Арбитраж на разнице ставок фандинга

На одной бирже ставка фандинга положительная (лонги платят), а на другой — отрицательная (шорты платят). Можно открыть нейтральную позицию и получать фандинг с одной стороны.

Выгода: стабильный доход без зависимости от направления цены.

Сложности:

• Необходима синхронизация позиций на разных биржах

• Риск расхождения цен и маржинальных требований

Арбитраж спот-фьючерс (базисный арбитраж)

Cпотовая цена монеты отличается от фьючерсной. Можно купить на споте и продать фьючерс (или наоборот), ожидая схождения цен к моменту расчета фандинга или экспирации контракта.

Выгода: в спокойных рынках — надёжный способ зафиксировать доходность.

Сложности:

• Требует блокировки капитала на обеих рынках

• Есть риск ухода цены и необходимости закрывать позиции досрочно

Арбитраж между спотовыми биржами

Монета торгуется по разной цене на разных спотовых биржах. Например, USDT стоит 1.001 на Binance и 0.998 на Kraken.

Выгода: простая модель, понятная реализация.

Сложности:

• Нужно быстро выводить средства между биржами (или использовать кросс-биржевой капитал)

• Комиссии и лимиты на ввод/вывод

• Иногда разница держится недолго и уходит раньше, чем можно среагировать

Каждый вид арбитража требует своих инструментов и навыков. Лучше всего использовать автоматизированные системы и отслеживать возможности через такие платформы, как Spread Insight.

Читать далее

• Стратегия сбора фандинга
• Стратегия арбитража на разнице цен